In der Fachrichtung Versicherung beraten und betreuen Kaufleute für Versicherungen und Finanzen gewerbliche und private Kunden im Innen- und Außendienst, bearbeiten Schaden- und Leistungsfälle und führen allgemeine kaufmännische Tätigkeiten wie Rechnungswesen und Controlling durch. In erster Linie arbeiten sie bei Versicherungsgesellschaften und Finanzdienstleistern oder als selbstständige Vermittler, Makler oder Berater. Kaufleute für Versicherungen und Finanzen der Fachrichtung Versicherung können aber auch in größeren Wirtschaftsunternehmen der Industrie und des Handels tätig werden oder z.B. in Unternehmen, die versicherungsspezifische Software entwickeln. Im Innendienst gehen sie ihren Aufgaben in Büroräumen nach, die mit Computern ausgestattet sind. Im Außendienst suchen sie ihre Kunden in deren Privatwohnungen bzw. Betrieben auf. Manchmal sind sie auch vor Ort, um Schäden selbst in Augenschein zu nehmen. Dabei sind sie meist mit dem Pkw unterwegs. Manche Kaufleute für Versicherungen und Finanzen sind Teleworker/innen: Sie wechseln zwischen ihrem Büro im Betrieb, dem Rechner daheim und dem Laptop, der sie im Außendienst begleitet. Kaufmann/-frau für Versicherungen und Finanzen ist ein anerkannter Ausbildungsberuf nach dem Berufsbildungsgesetz (BBiG).
Der Beruf wird im Versicherungs- und Finanzgewerbe in folgenden Fachrichtungen ausgebildet: Versicherung, Finanzberatung. In der Fachrichtung Versicherung bestehen weitere Differenzierungsmöglichkeiten in Form von Wahlqualifikationseinheiten.
Die Ausbildung dauert 3 Jahre.